نرخ بهره ایالات متحده و بهبود اقتصادی چین، پیامدهایی برای بازارهای نفت و ارز

روز جمعه، بیشتر ارزهای آسیایی در برابر دلار کاهش یافتند که به دلیل افزایش نرخ تورم قوی و اظهارات تندروانه مقامات فدرال رزرو، به بالاترین حد خود در شش هفته گذشته در برابر سبدی از ارزها رسید. آخرین قرائت با گزارش قبلی که نشان می‌داد شاخص قیمت مصرف‌کننده بالاتر از حد انتظار است، مطابقت داشت، که می‌تواند دلایل بیشتری برای افزایش نرخ بهره به فدرال رزرو بدهد. در طی سخنانی جداگانه، جیمز بولارد و لورتا مستر، مقامات فدرال رزرو، چشم انداز جنگ طلبانه ای را ابراز کردند و هشدار دادند که در صورت تداوم تورم، بانک مرکزی ممکن است نرخ بهره را با سرعت بیشتری افزایش دهد.

نظرات هاوکیش فدرال رزرو، دلار آمریکا را به بالاترین سطح شش هفته ای رساند

افزایش نرخ بهره در ایالات متحده برای ارزهای آسیایی نوید خوبی ندارد زیرا شکاف بین قراردادهای بدهی پرخطر و کم ریسک کاهش می یابد و این بدان معناست که سیاست پولی ایالات متحده محدودتر است. علاوه بر این، در را به روی احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده در سال جاری باز می کند، که می تواند به طور قابل توجهی بر احساسات نسبت به دارایی های ریسک محور تأثیر بگذارد.

بهبود اقتصادی چین ممکن است به نفع سایر ارزهای آسیایی باشد

علیرغم اعلام دولت مبنی بر اینکه آنها به "پیروزی قاطع" بر COVID-19 دست یافته اند، یوان چین 0.2٪ کاهش یافت و به آنها اجازه داد تا اکثر محدودیت ها را در اوایل امسال کاهش دهند. تمرکز بیشتر بر بهبود اقتصادی چین است که می تواند به نفع سایر ارزهای آسیایی باشد. این هفته، چین اقدامات اضافی را با هدف تقویت رشد اقتصادی پس از سه سال قرنطینه COVID-19 اعلام نمود. با این حال، داده های اقتصادی از چین هنوز به آن خوبی انتظار می رفت نبوده است، حتی پس از اینکه این کشور اکثر اقدامات ضد کووید-19 را کاهش داد.

سیاست پولی ایالات متحده و نوسانات بازار نفت

بزرگترین واردکننده نفت جهان، چین، خریداران نفتی را در انتظار نشانه های ثابت تر از بهبود اقتصادی خود نگه داشته است. قدرت دلار، نفت خام را برای خریداران بین‌المللی گران‌تر می‌کند و این امر تقاضای جهانی نفت را کاهش می‌دهد. قیمت نفت اوایل این هفته تحت تاثیر برنامه دولت بایدن برای فروش 26 میلیون بشکه نفت خام از ذخایر استراتژیک نفت قرار گرفت. علاوه بر این، داده‌هایی که نشان‌دهنده افزایش قابل‌توجهی بیش از حد انتظار در ذخایر نفت خام آمریکا است، به مازاد عرضه احتمالی آمریکا در کوتاه‌مدت اشاره دارد.

علیرغم خوش‌بینی نسبت به بهبود تقاضای چین، سیگنال‌های منفی عرضه و سیاست پولی تا حد زیادی آن را خنثی کرد و باعث شد که بازارهای نفت شاهد نوسانات بی‌ثباتی در جلسات اخیر باشند. این هفته، هم سازمان کشورهای صادرکننده نفت و هم آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی‌های تقاضای خود را برای سال جاری افزایش دادند و بهبود چین بیش از 50 درصد تقاضای نفت را تشکیل می‌دهد.

ادامه صعود جفت ارز EUR/GBP با وجود داده های مثبت فروش خرده فروشی بریتانیا

جفت ارز متقاطع EUR/GBP اخیراً روند صعودی داشته است و سومین روز متوالی افزایش را در روز جمعه رقم زد. پس از بازگشت خوب از سطح 0.8800 در اوایل این هفته، قیمت های نقدی در بالاتر از رقم 0.8900 در اوایل جلسه اروپا ثابت مانده است. با وجود این، آخرین داده‌های کلان بریتانیا تأثیر کمی بر روی این جفت ارز داشت زیرا تحت تأثیر اخبار قرار نگرفت.

بر اساس گزارش دفتر آمار ملی، شاخص خرده فروشی داخلی بریتانیا در ژانویه 0.5 درصد رشد داشته است که از انتظارات بازار برای کاهش 0.3 درصدی پیشی گرفته است. علاوه بر این، فروش بدون احتساب سوخت نیز از برآوردها پیشی گرفت و در طول ماه گزارش شده 0.4 درصد افزایش یافت. این ارقام بهتر از حد انتظار یک شگفتی مثبت بود. با این حال، با توجه به بازبینی نزولی خوانش های ضعیف تر ماه قبل، این حرکت پایدار نبود. این خبر نتوانست انگیزه معناداری برای پوند انگلیس ایجاد کند و بر جفت ارز متقاطع EUR/GBP نیز تأثیری نداشت.