ادامه رشد دلار و سیاست های بانک های مرکزی در کانون توجه

رشد دلار آمریکا با عملکرد قوی خود، حتی در شرایطی که دیگر بازیگران اصلی مانند چین و آلمان چالش های خود را دنبال می کنند، برجسته ترین خبر امروز شده است. بانک‌های مرکزی با تصمیم‌های سیاسی خود طراح این حرکت عظیم اقتصادی هستند. در حالی که رویدادهایی مانند نشست های G-20 در حال رخ دادن است و بانک های مرکزی در سراسر جهان برای حرکت های بعدی خود در حال طراحی استراتژی های تازه یی هستند، جامعه مالی با علاقه شدید این رویدادها را دنبال می کند.

رشد دلار آمریکا و کاهش طلا

خط سیر اخیر دلار آمریکا بسیار قابل توجه است. در میان پس‌زمینه ابهامات اقتصادی و پیش‌بینی کمتر خوش‌بینانه رشد جهانی، دلار در برابر ارزهای اصلی افزایش یافته است. صعود آن به اوج 10 ماهه در برابر ین و رسیدن به نزدیکی بالاترین سطح سه ماهه در برابر یورو و پوند گواهی بر اطمینان سرمایه گذاران به اقتصاد ایالات متحده است. این شناوری با کنار هم قرار گرفتن با طلا بیشتر برجسته می شود. به طور سنتی، طلا پناهگاهی است که در دوران پرتلاطم اقتصادی وجود داشته است. با این حال، روند نزولی را تجربه کرده است و قیمت ها نزدیک به پایین ترین حد یک هفته گذشته کاهش یافته است. ترکیبی از قدرت دلار و افزایش غیرمنتظره در بخش خدمات ایالات متحده به این کاهش کمک کرده است.

جو اقتصادی ایالات متحده و گمانه زنی های افزایش نرخ

تابلوی اقتصادی ایالات متحده، همانطور که در گزارش های اخیر ترسیم شده ، مجموعه یی از رشدهای متوسط، ایجاد مشاغل معتدل و کاهش تورم در چندین منطقه است. با این حال، یک روایت منحصر به فرد ظاهر می شود: اقتصاد ایالات متحده، اگرچه اوج نمی گیرد، اما از همتایان جهانی خود پیشی دارد. این عملکرد نسبی یک عامل کلیدی پشت سر صعود دلار است. با نگاهی به آینده، پویایی بازار حاکی از احتمال تقریباً 47 درصدی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه نوامبر است. این حدس و گمان بیشتر توسط زمینه گسترده تر تقویت می شود. اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان (BoE) اخیراً اعلام کرد که BoE به حد مجاز افزایش نرخ خود نزدیک شده است، اما به دلیل فشارهای تورمی طولانی مدت ممکن است افزایش های بیشتری در افق باشد.

بازارهای آسیایی و معمای چینی

آسیا، با اقتصادهای پویا، همیشه منطقه ای برای پیدا کردن فرصت های سرمایه گذاری است. سهام ژاپن که از لحاظ تاریخی سنگر انعطاف پذیری است، اشاره ای به تغییر بالقوه در حرکت دارد. همزمان، بازارهای چین و استرالیا با فشارهای نزولی مواجه هستند. در چین، داده‌های تجاری اخیر، اگرچه آنطور که برخی می‌ترسیدند تیره و تار نبود، نتوانست اعتماد را افزایش دهد. به‌جای برداشت مثبت از داده‌های قوی‌تر از پیش‌بینی‌شده، جامعه مالی محتاط به نظر می‌رسد، که احتمالاً نشان‌دهنده نگرانی‌های عمیق‌تر است.

یوان چین و مقاومت یورو

چشم انداز ارزی چین یک کنار هم قرار گرفتن عجیبی را ارائه می دهد. علی‌رغم تلاش‌های شجاعانه بانک مرکزی چین برای تثبیت ارزش یوان، این ارز در سمت ضعیف‌تر معیار تعیین‌کننده 7.3 در هر دلار باقی مانده است. دلایل آن چند وجهی است، از فشارهای اقتصادی داخلی گرفته تا تنش های ژئوپلیتیکی. در طرف دیگر این طیف، یورو در حال نشان دادن سرسختی است. در حالی که یوان با موقعیت خود دست و پنجه نرم می کند، یورو در برابر دلار نزدیک به اوج سه ماهه خود باقی مانده است. این استواری حتی زمانی رخ می دهد که به نظر می رسد معامله گران به دلیل اطمینان شفاهی از سوی مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) در مورد طول عمر بالقوه چرخه انقباض فعلی، تمایل بیشتری به داده های تجربی دارند.

فاکتور آلمان و پیش بینی های جی 20

موقعیت آلمان در چشم انداز اقتصادی اروپا انکارناپذیر است. به عنوان غول اقتصادی این قاره، عملکرد آن تأثیرات موجی در سراسر بلوک یورو دارد. با اعداد و ارقام تولید صنعتی آلمان در افق، شبح یک رکود دیگر بزرگ است و سایه هایی از عدم قطعیت را ایجاد می کند. دورتر، نشست قریب الوقوع G-20 در هند به شدت پیش بینی می شود. این گردهمایی ها اغلب فشارسنج هایی برای احساسات اقتصادی جهانی هستند. با این حال، امسال، یک غیبت قابل توجه وجود دارد: رئیس جمهور چین، شی جین پینگ. این تصمیم بر بیگانگی فزاینده چین از غرب تأکید می کند، پویایی که پیامدهای عمیقی دارد.

معمای بانک مرکزی اروپا

چشم انداز بانک مرکزی اروپا مملو از سیگنال های متفاوت است. به نظر می رسد که بانک مرکزی اروپا، یک محور اصلی در اکوسیستم مالی این قاره، در یک دوراهی قرار دارد. در حالی که نشانه هایی از افزایش نرخ قریب الوقوع وجود دارد، تفاوت آشکاری در دیدگاه ها در میان اعضای آن وجود دارد. این واریانس نشان می دهد که حداکثر ممکن است بازار در آینده نزدیک شاهد افزایش نرخ بهره باشد.

نگاهی اجمالی به داده های کلیدی اقتصادی روز

پنجشنبه نوید یک مجموعه غنی از داده های اقتصادی و بینش مقامات بانک مرکزی را می دهد. این اطلاعیه ها پتانسیل هدایت حرکات بازار و شکل دادن به احساسات سرمایه گذار را دارند. مانند همیشه، سرمایه‌گذاران باهوش فراتر از ارقام سرفصل نگاه می‌کنند و عمیق‌تر در تفاوت‌های ظریف و پیامدهای هر نقطه داده می‌پردازند. صحنه برای یک روز معاملاتی پر حادثه و بازار فارکس بار دیگر در کانون تحولات اقتصادی جهانی قرار دارد.

داده های مهم ایالات متحده در کانون توجه

بدون شک، مطالبات اولیه بیکاری و ذخایر نفت آمریکا سرلوحه کار امروز هستند. هفته گذشته، مطالبات اولیه بیکاری 228 هزار نفر بود. پیش بینی امروز حاکی از افزایش جزئی است و انتظارات در حدود 234 هزار نفر است. هر گونه انحراف قابل توجه از این پیش بینی می تواند نوسانات بازار را تحریک کند. در بخش انرژی، پس از کاهش قابل توجه 10.584 میلیون بشکه ای موجودی نفت خام در هفته گذشته، پیش بینی امروز کاهش 2.064 میلیون بشکه ای است. ذخایر نفت خام کوشینگ، یک جزء کلیدی، پس از کاهش 1.504 میلیونی در هفته گذشته نیز به شدت مورد توجه قرار خواهد گرفت.

دینامیک اروپا

چشم انداز اروپا مملو از فعالیت است. رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است صحبت کند، که می تواند بینش هایی را در مورد تفکر فعلی و جهت گیری سیاست های آینده بانک مرکزی اروپا ارائه دهد. در بخش داده ها، ارقام تولید ناخالص داخلی منطقه یورو برای سه ماهه دوم در رادار قرار دارند. انتظار می رود رشد سه ماهه بهبودی را نشان دهد و پیش بینی ها از 0.0 درصد قبلی به 0.3 درصد افزایش خواهد یافت. با این حال، پیش‌بینی می‌شود که رشد سالانه از 1.1 درصد به 0.6 درصد کاهش یابد که می‌تواند نگرانی‌هایی را در مورد شتاب اقتصادی بلندمدت در منطقه ایجاد کند.

تحولات در مکزیک

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) برای ماه اوت از مکزیک است. پیش بینی می شود که تورم سال به سال اندکی از 4.79 درصد به 4.61 درصد کاهش یابد که نشان می دهد فشارهای تورمی ممکن است تعدیل شوند. بر اساس ماه به ماه، انتظار می‌رود تورم از 0.48 درصد به 0.52 درصد افزایش یابد.

شاخص های اقتصادی کانادا

امروز شاهد هستیم که کانادا اطلاعات مربوط به مجوزهای ساختمانی را برای ماه ژوئیه منتشر می کند و انتظارات حاکی از کاهش 5.0 درصدی است که در مقایسه با رشد 6.1 درصدی ماه قبل است. این می تواند نشان دهنده یک سرمایش بالقوه در بخش ساخت و ساز کانادا باشد. بعداً در روز، توجه به شاخص مدیران خرید Ivey (PMI) برای ماه آگوست معطوف خواهد شد که انتظار می‌رود یک صعود جزئی از 48.6 به 49.2 نشان دهد. خواندن زیر 50 نشان دهنده انقباض است، بنابراین بازارها مشتاق خواهند بود ببینند آیا شاخص می تواند به آستانه رشد نزدیک تر شود یا خیر.

سخنرانی های کلیدی

چندین مقام کلیدی امروز در فهرست سخنرانان حضور دارند. در ایالات متحده، هارکر، عضو FOMC و عضو ویلیامز، مخاطبان را مورد خطاب قرار خواهند داد و احتمالاً نکاتی در مورد موضع سیاست فدرال رزرو ارائه خواهند کرد. انتشار کتاب بژ همچنین بینشی از شرایط اقتصادی در سراسر مناطق فدرال رزرو ارائه می دهد. در همین حال، در کانادا، ماکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا (BoC) قرار است سخنرانی کند و نظرات او بدون شک برای سرنخ هایی در مورد مسیر سیاست پولی بانک مرکزی کانادا تجزیه و تحلیل خواهد شد.