دلار در مسیر یک هفته برنده، شاخص خرده فروشی بریتانیا در کانون توجه

اوایل صبح روز جمعه، بازار معاملات آتی درهم و برهم بود زیرا سرمایه گذاران به ارزیابی گزارش های سود و موضع انقباضی فزاینده فدرال رزرو قبل از انتشار شاخص های خرده فروشی بریتانیا و سخنرانی لاگارد ادامه دادند.

در حالی که دلار آمریکا در اوایل معاملات روز جمعه اروپا کاهش داشت، اما همچنان در مسیر افزایش هفتگی قرار دارد زیرا مقامات فدرال رزرو انتظارات بازار را برای پایان زودهنگام ادامه افزایش های نرخ بهره برای مبارزه با تورم رد کردند.

رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، جیمز بولارد، روز پنج شنبه گفت که حتی اگر سیاست پولی به وضع انبساطی درآید، فدرال رزرو همچنان باید در طول زمان نرخ بهره را افزایش دهد. این به این دلیل است که افزایش نرخ در سال جاری تنها تأثیر محدودی بر تورم داشته است.

بولارد همچنین افزود که نرخ های بهره باید از سطح فعلی نزدیک به 4 درصد به حداقل 5 درصد تا 5.25 درصد افزایش یابد تا اینکه بتوان به اندازه کافی تورم را مهار کرد. اگرچه داده های منتشر شده در این ماه نشان می دهد که تورم ایالات متحده در ماه اکتبر بیش از حد انتظار کاهش یافته ، بولارد خاطرنشان کرد که این وضعیت می تواند به راحتی در چند ماه آینده تغییر کند.

شایان ذکر است که اظهارات بولارد با سیگنال‌های جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در یک راستاست که عقیده دارد رخ بهره ممکن است در سطوح بالاتر از حد انتظار اولیه به اوج برسد. با این حال بازارها همچنان افزایش نسبتاً کوچک‌تر 50 واحدی توسط فدرال رزرو در دسامبر را در قیمت ها لحاظ کرده اند.

یورو/دلار

در حالی معاملات جمعه در اروپا پی گرفته می شود که EUR/USD در حال دفاع از سودهای اولیه اش بالای سطح 1.0350 است. در عین حال که سرمایه گذاران صحبت های فدرال رزرو را در بحبوحه خوش بینی بازگشایی چین و عقب نشینی گسترده دلار ارزیابی می کنند، این جفت ارز با توجه به کاهش بازدهی خزانه داری و عقب نشینی دلار حمایت می شود.

در کوتاه مدت، EUR/USD توسط یک خط حمایت صعودی دو هفته ای نزدیک به 1.0350 مهار شده است و فروشندگان یورو امیدوار هستند که علیرغم تلاش های متعدد در طول هفته، این جفت ارز نتواند از مانع 200-DMA در اطراف 1.0415 عبور کند.

شکی نیست که کاهش یورو/دلار در روز گذشته با بازنگری نزولی داده‌های تورم منطقه یورو کمک شد زیرا شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف‌کننده اتحادیه اروپا (HICP) از 9.9 درصد در سپتامبر به 10.6 درصد در اکتبر رشد داشت که پایین تر از پیش بینی های اولیه 10.7 بود، و به نفع فروشندگان یورو تمام شد.

با این وجود، انتظار می‌رود که سخنرانی لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، برای حرکت کوتاه‌مدت جفت ارز EUR/USD حیاتی باشد، زیرا ممکن است کمک نماید که حرکت صعودی خود را از دست بدهد. با وجود این، اظهارات انقباضی لاگارد، و همچنین فروش ضعیف خانه های موجود در ایالات متحده در ماه اکتبر، خریداران را از رقابت در روند صعودی منصرف نمی کند.

بازارهای اروپایی

انتظار می‌رود که پس از بازگشت از کف روزانه در آمریکا، بازارهای اروپا نسبتاً بالاتر باز شوند. این به دلیل تمرکز بر اقتصاد بریتانیا خواهد بود، زیرا ما منتظر اطلاعات خرده‌فروشی در ماه اکتبر هستیم که انتظار می‌رود اواخر امروز منتشر شود. در حالی که بازدهی اوراق 10 ساله خزانه داری از پایین ترین رقم 6 هفته گذشته برگشت و در روز جمعه عمدتاً بدون تغییر در 3.77 درصد باقی ماند.

با نزدیک شدن به پایان سال، بعید به نظر می‌رسد که فشار بر مصرف‌کنندگان بریتانیایی کاهش یابد، اگرچه ممکن است در آستانه کریسمس با نزدیک‌تر شدن به فصل تعطیلات شاهد افزایش هزینه‌های خرده‌فروشی باشیم.

با توجه به اینکه اعتماد مصرف‌کننده در حال حاضر در پایین‌ترین حد یا نزدیک به پایین‌ترین حد خود است، اگر پولی برای خرج کردن وجود داشته باشد، احتمالاً مصرف‌کنندگان تا قبل از پایان سال و فصل تعطیلات از هزینه کردن آن خودداری می‌کنند.

ما اکنون منتظر انتشار ارقام خرده فروشی ماهانه در بریتانیا هستیم که انتظار می رود حرکت جدیدی به بازار ارائه دهد. علاوه بر این، سخنرانی های برنامه ریزی شده دو عضو خارجی کمیته سیاست پولی بانک انگلستان، کاترین مان و جاناتان هسکل، ممکن است بر استرلینگ تأثیر بگذارد.

در اوایل جلسه معاملاتی آمریکای شمالی در روز جمعه، معامله گران همچنین نگاهی به داده های جدید فروش خانه در ایالات متحده خواهند داشت. افزایش تقاضای دلار در آخرین روز هفته در نتیجه این احساسات، همراه با بازده اوراق قرضه ایالات متحده در آخرین روز هفته، به معامله گران اجازه می دهد تا از فرصت های کوتاه مدت در اطراف جفت GBP/USD استفاده کنند.