اوج هفت ماهه ی ین پیش از نشست بانک مرکزی ژاپن

اکثر ارزهای آسیایی در روز دوشنبه در برابر دلار افزایش یافتند، که عمدتاً به دلیل چشم انداز افزایش کمتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو ارزیابی می شود. ین در برابر دلار با 0.4 درصد افزایش به 127.32 رسید و به بالاترین سطح خود از اواخر ماه رسید. این در حالی است که نشست بانک مرکزی ژاپن بعنوان مهم ترین رویداد این هفته در روزهای آینده در راه است. بازده اوراق قرضه 10 ساله ژاپن برای دومین روز متوالی بالاتر از سطح بالای 0.5 درصدی تعیین شده توسط BOJ افزایش یافت. انتظار می رود BOJ نرخ بهره را بدون تغییر در سطوح بسیار پایین نگه دارد. در حالی که بانک خلق چین نرخ وام میان مدت خود را بدون تغییر نگه داشت، یوان چین 0.1 درصد افزایش یافت. اما بانک مرکزی همچنین نقدینگی بیشتری را به بازارها تزریق کرد تا رشد اقتصادی را تقویت کند، زیرا این کشور با بدترین شیوع کووید-19 خود دست و پنجه نرم می کند.

نشست دو روزه بانک مرکزی ژاپن

سرمایه گذاران مشتاقانه نشست سیاست دو روزه بانک مرکزی ژاپن را که در روز چهارشنبه برگزار می شود، تماشا خواهند کرد، زیرا گمانه زنی ها در مورد اینکه این بانک ممکن است اصلاحات بیشتری را در سیاست کنترل منحنی بازده خود انجام دهد، که اولین مرحله از حذف تدریجی محرک های عظیم است، افزایش یافته است. . BOJ ماه گذشته با گسترش باند در اطراف هدف بازده اوراق قرضه 10 ساله خود، بازار را شگفت زده کرد، حرکتی که سرمایه گذاران آن را پیشروی برای افزایش نرخ بهره در آینده می دانستند.

با نشانه‌هایی از افزایش فشارهای تورمی، این انتظار وجود دارد که BOJ در نهایت سیاست پولی خود را عادی کند. قیمت‌های اصلی مصرف‌کننده در توکیو، که شاخصی پیشرو برای روندهای سراسری است، در دسامبر با سریع‌ترین سرعت در چهار دهه گذشته افزایش یافت و برای هفتمین ماه متوالی از هدف 2 درصدی بانک مرکزی فراتر رفت.

پیش‌بینی می‌شود که داده‌های ملی تورم که قرار است روز جمعه منتشر شود، افزایشی را نشان دهد و به انتظار حرکت نهایی بانک مرکزی آمریکا به سمت عادی‌سازی سیاست‌های پولی دامن بزند.

داده های اقتصادی آینده

با یک هفته تعطیلات کوتاه در پیش رو، انتشار ارقام درآمد و فروش خرده فروشی ایالات متحده بسیار مورد توجه خواهد بود.

پیش‌بینی می‌شود که خرده‌فروشی پس از کاهش 0.6 درصدی در نوامبر 0.8 درصد در دسامبر کاهش داشته باشد. این به نشانه‌های اخیر می‌افزاید که افزایش نرخ بهره فدرال رزرو باعث سرد شدن اقتصاد شده است. سایر اطلاعات قابل توجه منتشر شده عبارتند از تورم قیمت تولید کننده، فروش خانه های موجود و ادعاهای اولیه بیکاری، و همچنین گزارش های منطقه ای در مورد بازده تولید.

سرمایه‌گذاران همچنین نتایج سود شرکت‌های بزرگ آمریکایی مانند گلدمن ساکس، مورگان استنلی، پراکتر اند گمبل و نتفلیکس را زیر نظر خواهند داشت تا ببینند آیا این شرکت ها می‌توانند در میان نگرانی‌ها مبنی بر اینکه هزینه‌های بالاتر حاشیه سود را کاهش می‌دهند، برآوردها را شکست دهند. انتظار می‌رود که درآمد سالانه شرکت‌های S&P 500 برای سه ماهه 2.2 درصد کاهش داشته باشد که اولین کاهش درآمد سه ماهه ایالات متحده از سه ماهه سوم سال 2020 محسوب می گردد. S&P 500 در حال حاضر پس از سقوط در سال 2023 حدود 3.8 درصد افزایش یافته است. با بیش از 19 درصد ریزش در سال گذشته، این بزرگترین کاهش سالانه آن از سال 2008 بوده است.

علاوه بر این، انتشار آتی داده های شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده (PPI) قرار است در روز چهارشنبه انجام شود. بر اساس پیش‌بینی اجماع، انتظار می‌رود که کاهش در سرفصل قیمت‌های دروازه کارخانه‌ای کالاها و خدمات (دسامبر) نسبت به انتشار قبلی 7.4 درصد 6.8 درصد باشد. علاوه بر این، شاخص قیمت تولید کننده اصلی نیز ممکن است کاهش جزئی به 5.9٪ از انتشار قبلی 6.2٪ در همان دوره را شاهد باشد.

در جبهه منطقه یورو، بانک مرکزی اروپا (ECB) به دنبال دستیابی به نرخ پایانی با سرعت بیشتری است. اخیراً، عضو شورای حاکم ECB و رئیس بانک مرکزی فرانسه، فرانسوا ویلروی دو گالهو، به اشتراک گذاشت که بانک مرکزی باید تا تابستان به نرخ پایانی برسد. او همچنین بر لزوم عمل گرایی بانک مرکزی اروپا در مورد سرعت افزایش نرخ بهره تاکید کرد، زیرا آنها برای رسیدن به اهداف خود تلاش می کنند.

علاوه بر این، انتظار می رود تعداد زیادی از داده های اقتصادی عملکرد ضعیفی را ارائه نمایند، در حالی که مجمع جهانی اقتصاد قرار است نشست زمستانی خود را در داووس برگزار کند. سرمایه گذاران و اقتصاددانان مشتاقانه منتظر انتشار داده های مهم اقتصادی از چین، از جمله ارقام تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم و کل سال، و همچنین داده های دسامبر در مورد خرده فروشی، سرمایه گذاری و تولید صنعتی خواهند بود. در حالی که انتظار می‌رود اعداد وخیم باشد، با پیش‌بینی اقتصاددانان برای چهارمین کاهش متوالی ماهانه 7.8 درصدی خرده‌فروشی و افزایش رشد سالانه تنها 1.8 درصد، سرمایه‌گذاران توجه خود را به چشم‌انداز بهبود در این دومین اقتصاد بزرگ جهان معطوف کرده‌اند.

با ادامه بازگشایی سریع چین، نگرانی فزاینده ای در مورد افزایش احتمالی موارد ابتلا به کووید در نتیجه افزایش شدید سفرها قبل از تعطیلات سال نو قمری وجود دارد. با وجود این، مقامات نسبت به بهبودی نهایی خوشبین هستند زیرا آنها وضعیت را به دقت زیر نظر دارند و اقدامات احتیاطی لازم را انجام می دهند.