تورم توکیو در قله 40 ساله، رشد بالاتر از پیش بینی اقتصاد آلمان

انتظار می‌رود بازارهای سهام اروپا در روز جمعه به دلیل شرایط کم حجم معاملاتی به صورت میکس باز شوند، زیرا سرمایه‌گذاران در حال تجزیه و تحلیل داده‌های آلمان در مورد رشد اقتصادی و اعتماد مصرف‌کننده هستند.

با این حال، به نظر می رسد که شاید اروپا بتواند زمستان را بدون تجربه یک بحران انرژی کامل پشت سر بگذارد. شکی وجود ندارد که قیمت‌های بالا به این معنی است که تاسیسات ذخیره‌سازی گاز تا نزدیک به سقف پر شده اند. اما نشانه‌های اولیه حاکی از آن است که مصرف‌کنندگان در سراسر قاره با کاهش گرمایش، ترموستات‌ها را پایین می‌آورند. بر اساس گزارش بلومبرگ نیو انرژی فایننس، تقاضا - حتی بر اساس شرایط آب و هوایی تعدیل شده است. اگرچه ممکن است برای پیش‌بینی آینده زود باشد، اما اگر از روند فعلی بخواهیم حدس بزنیم، این احتمال وجود دارد که تانکر‌های گازی در ماه مارس کمی کمتر از نصف شده باشند. نتیجه این امر احتمالاً کاهش قابل توجه قیمت انرژی در بهار آینده و همچنین کاهش تورم، افزایش کمتر نرخ بهره و نرخ رشد سریع تر در سراسر قاره از آنچه در حال حاضر انتظار می رود خواهد بود. همچنین، ممکن است این به این معنی باشد که سهام های اروپایی در نهایت شروع به عملکرد بهتر خواهند نمود.

بر اساس آخرین آمار منتشر شده در روز جمعه، داده های آلمان نشان داد که اقتصاد آلمان کمی بیشتر از برآوردهای اولیه در سه ماهه سوم رشد کرده که عمدتا به دلیل افزایش هزینه های مصرف کننده برآورد می شود. بر اساس گزارش اداره آمار فدرال، بزرگترین اقتصاد اروپا 0.4 درصد در سه ماهه سوم و 1.3 درصد به صورت سالانه رشد داشته که بر اساس اثرات قیمت ها تنظیم شده است. پیش بینی می شود اقتصاد در سه ماهه سوم نسبت به سه ماهه دوم رشد 0.3 درصدی داشته باشد. علاوه بر این، انتظار می رفت که نسبت به سه ماهه اول 1.2 درصد افزایش یابد. با توجه به برداشته شدن تقریباً همه محدودیت‌های ناشی از همه‌گیری، بسیاری از مصرف‌کنندگان از زمان پایان همه‌گیری توانسته‌اند بیشتر سفر کنند و بیرون بروند. این دلیل اصلی افزایش ارقام فصلی محسوب می شود. اقتصاد آلمان در سه ماهه قبل 0.1 درصد رشد کرد. بر اساس آخرین پیش بینی دولت، اقتصاد در سال جاری 1.4 درصد رشد و در سال آینده 0.4 درصد کاهش خواهد یافت. علاوه بر این، بر اساس گزارش شرکت تحقیقاتی GfK، سطح اطمینان مصرف کنندگان در آلمان دومین بهبود متوالی را در ماه دسامبر نشان می دهد، اگرچه نزدیک به پایین ترین سطح تاریخی اش در حوالی 40.2- قرار دارد.

یورو/دلار

EUR/USD در معاملات اولیه اروپا در یک محدوده آشنا نزدیک به 1.0400 معامله می شود. بازدهی خزانه داری و دلار آمریکا با چشم انداز کاهش سرعت سیاست های فدرال رزرو پایین تر است. در جمعه سیاه، شرایط معاملات ضعیف باقی ماند. حتی پس از بیرون آمدن مجدد از حمایت بحرانی 1.0382، EUR/USD عملکرد ضعیفی در جلسه توکیو نشان می دهد. حمایت سطح گرد 1.0400 در حال حاضر توسط جفت یورو در حال آزمایش است، اما در بالای آن در نوسان است. با توجه به روز شکرگزاری در ایالات متحده، حال و هوای بازار بسیار آرام است.

دلار آمریکا

کاهش ارزش دلار عامل دیگری است که به نفع خریداران یورو است. شاخص دلار با 0.1 درصد کاهش به 105.840 رسید که بیش از 1 درصد در هفته با افت همراه شد و دوباره به پایین ترین سطح سه ماهه خود یعنی 105.30 نزدیک پردید. هفته سختی برای دلار بود، زیرا انتظارات برای کاهش سرعت سیاست های انقباضی پولی ایالات متحده در ماه آینده افزایش یافت و شاهد کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا به پایین‌ترین سطح هفت هفته اخیر در اوایل جمعه بودیم. تغییر غافلگیرکننده‌ای در رای‌ اعضای کمیته بازار باز وجود داشت، به‌طوری‌که صورتجلسه حاکی از حمایت قوی از کند شدن افزایش نرخ‌ها در آینده و حمایت ضعیف‌تر از صحبت های پیش تر پاول برای افزایش طولانی‌تر نرخ‌ها بود.

دلار/ین

در نگاهی به ین ژاپن، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در توکیو به 3.8 درصد در مقابل انتظار رشد 3.6 درصد افزایش یافته است. علاوه بر این، CPI  اصلی به 2.5٪ در مقابل 2.1٪ که پیش بینی شده بود افزایش یافته است. پس از ماه‌ها ضعف ین و افزایش هزینه‌های انرژی، تورم در توکیو با رسیدن به سریع‌ترین رکورد رشد خود از سال 1982، از پیش‌بینی‌ها پیشی گرفت که نشان‌دهنده افزایش قیمت در سراسر کشور در نوامبر است.

جفت ارز USD/JPY برای سومین روز متوالی در روز پنجشنبه شاهد فروش سنگینی بود و در بحبوحه ضعیف‌تر شدن دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح یک هفته‌ای سقوط کرد. در واقع، کاهش بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده به پایین ترین سطح خود از اوایل اکتبر منجر به کاهش اختلاف نرخ آمریکا و ژاپن شد که به نوبه خود به نفع ین ژاپن بود و فشار نزولی بیشتری بر جفت ارز USD/JPY  وارد نمود. از ابتدای جلسه معاملاتی اروپا، این جفت ارز یک منطقه حمایتی در حدود 138.50 ایجاد کرده است. پس از آن، انتظار می‌رود که دلار/ین در پایین‌ترین سطح ماهانه یعنی حدود 137.65 یک حمایت جدید پیدا کند. حرکت منفی بیشتر می تواند باعث تسریع کاهش قیمت به سمت 137.00 شود.