افزایش نرخ بهره استرالیا، گزارش اشتغال ایالات متحده در کانون توجه

در هفته پیش رو که با تعطیلات 4 جولای کوتاه تر شده، گزارش اشتغال روز جمعه و صورتجلسه نشست ماه ژوئن فدرال رزرو در روز چهارشنبه از رویدادهای برجسته هفته هستند. با توجه به اینکه فدرال رزرو به سرعت سیاست های پولی خود را برای مهار بالاترین تورم در دهه های اخیر تشدید می کند، بازارهای سهام ایالات متحده پس از بدترین نیمه اول از سال 1970 سه ماهه سوم را در نااظمینانی آغاز کرده اند.

سهام در وال استریت طی روز جمعه پس از اینکه بازار سهام بدترین نیمه خود را در چند دهه اخیر تجربه کرد، افزایش یافت. با این حال، هر سه شاخص آتی در روز دوشنبه در محدوده ی قرمز قرار دارند. چندین رویداد محوری احتمالی در ماه جولای وجود دارد که می تواند مسیر حرکت بازارها را در چند ماه آینده را تعیین کند. از آنجایی که سرمایه گذاران توجه خود را بر روی گزارش اشتغال روز جمعه متمرکز می کنند، داده های تورم هفته آینده به طور قابل توجهی بر تصمیم گیری فدرال رزرو در نشست آتی آن در 26 و 27 جولای تأثیر خواهد گذاشت.

بازار ارز

دلار آمریکا در برابر سبدی از رقبا بالاتر از سطح 105 معامله می شود و از تقاضای سرمایه گذاران برای نقدشونده ترین دارایی امن سود می برد. یورو کماکان بین محدوده ی 1.06 تا 1.035 دلار در یک بازه ی ثابت قرار دارد و تقریبا در کف پنج سال اش معامله می شود. انتظار می رود که بانک مرکزی اروپا در این ماه برای اولین بار در یک دهه گذشته نرخ بهره را افزایش دهد. اگر این بانک تصمیم بگیرد نرخ بهره را با شدت بیشتری در سطح 50 واحد اساسی افزایش دهد احتمالا شاهد تقویت یورو خواهیم بود.

نگرانی از رکود همچنان ادامه دارد

درآمدهای سه ماهه دوم از هفته 11 جولای شروع می شود و نشان می دهد که آیا شرکت ها می توانند با وجود افزایش تورم و ترس از کاهش رشد اقتصادی، انتظارات را برآورده کنند یا خیر. پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی فدرال رزرو آتلانتا برای سه ماهه دوم، پس از کاهش 1.6 درصدی اقتصاد در سه ماهه اول، به منفی 2.1 درصد برای سه ماهه دوم کاهش یافته است. احتمالاً مشخص خواهد شد که کشور بطور تکنیکی در حال حاضر در رکود قرار دارد.

RBA دوباره نرخ ها را افزایش می دهد

در تلاش برای مهار تورم که به بالاترین حد دو دهه اخیر رسیده است، انتظار می رود که بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را در روز سه شنبه نیم درصد افزایش دهد. این اولین باری است که در جلسات متوالی نرخ‌ها به این میزان افزایش می‌یابد و نرخ نقدی آن را به 1.35 درصد می‌رساند.

گزارش فرصت های شغلی ایالات متحده

داده های بازار کار ایالات متحده یکی از مهم ترین داده های این هفته است. ایالات متحده در روز چهارشنبه داده‌های مربوط به فرصت‌های شغلی JOLTs را برای ماه می منتشر می‌کند، در حالی که انتظار می‌رود تعداد فرصت های شغلی از 11.4 میلیون در آوریل، که تقریباً دو موقعیت کاری برای هر فرد بیکار در کشور است، فقط اندکی به 11 میلیون کاهش یابد. از طرف دیگر با رقابت شرکت‌ها برای نیروی کار، دستمزدها به دلیل کمبود کارگران ماهر افزایش یافته است.

داده های NFP برای ماه ژوئن

با توجه به دستورات تورم/اشتغال فدرال رزرو، سرمایه گذاران از نزدیک گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی روز جمعه را به عنوان شاهد دیگری مبنی بر سرد شدن اقتصاد در بحبوحه سیاست های انقباضی فدرال رزرو مشاهده خواهند کرد. انتظار می رود در ماه ژوئن تعداد مشاغل اضافه شده توسط اقتصاد 270,000 باشد که نسبت به 390,000 در ماه قبل کاهش یافته است. نرخ بیکاری احتمالاً در سطح 3.6 درصد باقی خواهد ماند که نشان دهنده تقاضای قوی با وجود سرد شدن اقتصاد است. انتظار می رود دستمزد ساعتی نسبت به سال گذشته 5 درصد افزایش یافته باشد.

پس از آخرین افزایش 75 واحدی نرخ بهره فدرال رزرو، گزارش اشتغال ضعیف تر از حد انتظار می تواند ترس از رکود اقتصادی را تشدید کند و استدلال برای افزایش آهسته تر نرخ بهره در آینده را تقویت کند.

PMI ایالات متحده

همچنین به دنبال PMI تولید ISM در هفته گذشته که به کاهش قیمت نهاده‌ها، سفارش‌های کارخانه و ادعاهای بیکاری اشاره داشت، این هفته موسسه ISM شاخص PMI خدمات ماه ژوئن را منتشر خواهد کرد که انتظار می رود با کاهش همراه شود.

سخنران های فدرال رزرو

چندین سخنرانی مقامات فدرال رزرو در طول هفته برنامه ریزی شده اند، از جمله جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک در روز چهارشنبه و دوباره در روز جمعه، به همراه کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو و جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس.