سرمایه گذاران به نظارت بر تورم برای تعیین مسیر افزایش فدرال رزرو ادامه می دهند

در حالی که سرمایه گذاران چشم انداز اقتصادی را ارزیابی می کنند، انتظار می رود بازارهای اروپایی در صبح روز سه شنبه محتاط و کم نوسان باز شوند. داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده که قرار است در ادامه روز سه‌شنبه منتشر شود، تعیین خواهد کرد که آیا فدرال رزرو برای تشدید سیاست‌های پولی بیشتر تصمیم می‌گیرد یا خیر. اروپا و ژاپن نیز قرار است اطلاعات کلیدی خود را در اواخر هفته منتشر کنند. در روز سه‌شنبه، بازارهای آسیا-اقیانوسیه به طور متناقضی معامله می‌شوند، زیرا گزارش‌ها نشان می‌دهد که ژاپن کازوئو اوئدا را به عنوان رئیس جدید بانک ژاپن معرفی کرده که در صورت تایید پارلمان این کشور، جانشین هاروهیکو کورودا خواهد شد.

رشد شاخص پان-اروپایی Stoxx 600 با افزایش قیمت کالاهای خانگی

روز دوشنبه، شاخص پان-اروپایی Stoxx 600 با افزایش 0.9 درصدی بسته شد و اکثر بخش‌ها و بورس‌های بزرگ در محدوده مثبت به پایان رسیدند. کالاهای خانگی با افزایش 2 درصدی قیمت همراه بودند، در حالی که سهام نفت و گاز 0.2 درصد کاهش یافت. در همین حال، معاملات آتی سهام ایالات متحده در صبح روز سه‌شنبه کاهش یافت زیرا سرمایه‌گذاران منتظر اطلاعات کلیدی تورم هستند.

تمرکز بازار همچنان به انتشار گزارش مهم CPI ایالات متحده

همه نگاه‌ها در روز سه‌شنبه به انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده وزارت کار معطوف خواهد شد، یک شاخص تورم که به طور گسترده دنبال می‌شود. اقتصاددانان انتظار دارند که CPI در ژانویه 0.4% افزایش داشته باشد که به رشد سالانه 6.2% تبدیل خواهد شد. با این حال، برخی نشانه ها وجود دارد که این تعداد می تواند حتی بیشتر باشد. فدرال رزرو مصمم است به مبارزه با تورم ادامه دهد، بنابراین گزارش می تواند موقعیت آن را سخت تر کند.

دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا در روز سه‌شنبه پیش از آخرین بازخوانی تورم مصرف‌کننده در ایالات متحده عقب‌نشینی کرد، در حالی که با نامزدی رئیس بعدی بانک ژاپن، ین افزایش یافت. بازارها همچنین نسبت به هرگونه غافلگیری بالقوه بزرگتر از حد انتظار در تورم اصلی، که قیمت های انرژی و مواد غذایی را حذف می کند، محتاط هستند، زیرا بازار کار همچنان قوی است و به طور بالقوه رشد دستمزدها را تقویت کرده است. اگر گزارش تورمی امروز داغ تر از حد انتظار باشد، پیامدهای سرمایه گذاری بالقوه ی مهمی وجود دارد.

فدرال رزرو تورم را رصد می کند

سیاستگذاران فدرال رزرو در حال بررسی شاخص CPI و تعداد زیادی از داده های دیگر هستند تا سرنخ هایی در مورد اینکه آیا هشت سری افزایش نرخ بهره تاثیر مطلوبی بر کاهش تورمی دارد که تابستان گذشته به بالاترین حد خود در 41 سال گذشته رسید یا خیر. اگر مشخص شود که انقباض پولی کارساز نیست، این امر می تواند فدرال رزرو را مجبور به موضع گیری تهاجمی تر کند.

تمرکز بازار بر انتشار گزارش مهم CPI ایالات متحده باقی خواهد ماند. این داده‌ها نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر مسیر افزایش نرخ بهره فدرال‌رزرو خواهد داشت که به نوبه خود باعث افزایش تقاضای دلار می‌شود. انتظارات تورمی یک ساله نظرسنجی دانشگاه میشیگان از 3.9 درصد در ژانویه به 4.2 درصد در این ماه افزایش یافت که انتظارات از موضع جنگ طلبانه فدرال رزرو را بیشتر افزایش داد. کاهش اندک بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، همراه با چرخش مثبت در احساس ریسک، فشار نزولی را بر گرینبک امن وارد کرد. با این اوصاف، انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو به مواضع جنگ طلبانه خود پایبند باشد، باید به محدود کردن روند نزولی برای بازده اوراق قرضه آمریکا و افزایش قیمت کمک کند.

خوانش های اولیه رشد اقتصادی منطقه یورو

با توجه به ریسک داده های کلیدی، معامله گران در روز سه شنبه از خوانش اولیه تولید ناخالص داخلی منطقه یورو (GDP) در سه ماهه چهارم (Q4) سرنخ خواهند گرفت. در حالی که تخمین دوم بعید به نظر می‌رسد که تغییر معناداری ایجاد کند، هر گونه ناامیدی باعث ترس از رکود می‌شود و بر ارز مشترک یورو تاثیر می‌گذارد. جدای از این، پویایی قیمت دلار باید به ایجاد فرصت های معاملاتی کوتاه مدت در اطراف جفت یورو/دلار کمک کند.