احتیاط بازارهای سهام جهانی قبل از سخنرانی پاول در مورد چشم انداز نرخ های ایالات متحده

در روز سه‌شنبه، سهام جهانی عمدتاً ثابت بودند، در حالی که دلار در انتظار شهادت جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، افزایش یافت، که می‌تواند بینشی در مورد چشم‌انداز نرخ‌های آمریکا ارائه دهد. با این حال، داده های تجاری ضعیف چین تأثیر منفی بر قیمت نفت داشت.

طی ماه های ژانویه تا فوریه، صادرات و واردات چین به دلیل کاهش رشد اقتصاد جهانی و ضعیف شدن تقاضای داخلی به طور قابل توجهی کاهش یافت و در نتیجه تراشه های آبی چین CSI300 کاهش یافت. با وجود این، یوان فراساحلی در برابر دلار افزایش یافت. علاوه بر این، محموله‌های نفت خام به چین در دو ماه اول سال کاهش یافت که نگرانی‌ها را در مورد تقاضا در بزرگترین واردکننده جهان افزایش داد و بر قیمت نفت تأثیر گذاشت.

توجه سرمایه گذاران همچنان بر چشم انداز نرخ بهره ایالات متحده و شهادت پاول در برابر کنگره متمرکز است. داده‌های اخیر از ایالات متحده قوی‌تر از حد انتظار بوده است، و این گمانه‌زنی را برانگیخت که فدرال رزرو نرخ‌ها را فراتر از ارتباطات قبلی خود افزایش خواهد داد و این که نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تری بالا خواهند ماند. اکثر اعضای فدرال رزرو احساسات انقباضی خود را ابراز کرده اند که احتمال تغییر در نمودار نقطه ای ماه مارس را افزایش می دهد. اگر پاول پیام مشابهی را ارائه دهد، می تواند منجر به افزایش بازدهی خزانه داری آمریکا و معکوس شدن روند نزولی دلار شود. در غیر اینصورت، تضعیف دلار بر اساس سیگنال کمتر انقباضی می تواند یک فضای رشد دوباره برای دارایی های ریسکی ایجاد نماید.

طرح نقطه یی ماه مارس فدرال رزرو و سخنرانی پاول می تواند بر بازده و دلار خزانه داری آمریکا تأثیر بگذارد

با وجود این نگرانی‌ها، شاخص سهام جهانی ام‌اس‌سی‌آی در سطح 641.60 واحد، نزدیک به بالاترین رقم دو هفته اخیر روز دوشنبه، مثبت ماند. بازدهی اوراق بهادار 10 ساله خزانه داری که در سال گذشته بیش از دو برابر شده است، در روز با 5 واحد کاهش به 3.93 درصد رسید، در حالی که بازده اوراق دو ساله که نسبت به تغییرات نرخ بهره حساس تر هستند 4 واحد پایه کاهش یافت و به 4.857 درصد رسید. بازده اوراق دو ساله در سال گذشته بیش از سه برابر شد و به نزدیک به 5 درصد رسیده که بالاترین سطح از سال 2007 است.

بازارهای پولی نشان می‌دهند که معامله‌گران معتقدند که نرخ‌های آمریکا تا سپتامبر به کمتر از 5.5 درصد خواهد رسید که از محدوده فعلی 4.50-4.75 درصد بالاتر است. اوج مورد انتظار فقط یک ماه پیش به 4.7٪ نزدیکتر بود.

پاول قرار است روز سه شنبه شهادت شش ماهه دو روزه خود را در مقابل کنگره ارائه کند و سرمایه گذاران از نزدیک مراقب دیدگاه های او در مورد جهت گیری آینده نرخ های آمریکا خواهند بود. معامله گران آتی با احتمال 76 درصدی قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو در نشست 21 تا 22 مارس، نرخ ها را 25 واحد افزایش دهد و احتمال 24 درصد افزایش 50 واحدی را دارد. انتظار می‌رود که گزارش اشتغال فوریه ایالات متحده در روز جمعه منتشر شود و هرگونه نشانه‌ای از ضعف در بازار کار قوی نشان‌دهنده این است که افزایش نرخ‌های فدرال رزرو تأثیر مطلوبی دارد.

AUDUSD در پایین ترین حد دو ماهه

این هفته، چندین بانک مرکزی بزرگ تصمیمات سیاسی خود را اعلام خواهند کرد. روز سه‌شنبه، بانک مرکزی استرالیا نرخ‌های بهره را همانطور که انتظار می‌رفت افزایش داد، اما چشم‌انداز تندروانه خود را تعدیل کرد و باعث شد سرمایه‌گذاران گمانه‌زنی کنند که ممکن است پایان چرخه سیاست‌های سخت‌گیرانه نزدیک شود. این منجر به کاهش AUDUSD دلار استرالیا به 0.6690 دلار به پایین ترین سطح بیش از دو ماه اخیر شد که نشان دهنده زیان 0.6 درصدی در روز است. دلار در برابر سبدی از ارزهای اصلی افزایش یافت که با افزایش در برابر یورو و دلار استرالیا تقویت شد که با 0.2 درصد کاهش به 1.0661 دلار رسید. ارزش دلار در برابر ین 0.2 درصد کاهش یافت. در نهایت، داده های تجاری چین در روز سه شنبه نشان داد که واردات نفت خام افزایش یافته است که نشان دهنده بهبود احتمالی تقاضای انرژی است.