بازارهای اروپایی در بحبوحه بحران بانکی برای رشد آهسته آماده می شوند

انتظار می‌رود بازارهای سهام اروپا در روز جمعه با کاهش باز شوند، زیرا نگرانی‌ها در مورد کند شدن رشد اقتصادی و ادامه بحران بانکی افزایش یافته است. قرارداد آتی DAX در آلمان 0.4 درصد کاهش یافت، قرارداد آتی FTSE 100 در بریتانیا 0.6 درصد کاهش یافت، در حالی که معاملات آتی CAC 40 در فرانسه عمدتاً بدون تغییر معامله شد. بخش بانکی اروپا در این هفته نشانه‌هایی از ثبات را نشان داده است، اما فروش بانک‌های کوچک‌تر منطقه‌ای ایالات متحده از روز پنجشنبه از سر گرفته شد، حتی در شرایطی که جانت یلن، وزیر خزانه‌داری تلاش کرد به سرمایه‌گذاران اطمینان دهد.

احساسات محتاطانه همچنان بر چشم انداز بازار فشار می آورد

بانک های مرکزی به سرکوب تورم ادامه می دهند که احتمالاً بر فعالیت های اقتصادی تأثیر می گذارد. بانک انگلستان و بانک ملی سوئیس هر دو روز پنجشنبه پس از افزایش هفته گذشته بانک مرکزی اروپا، دوباره نرخ بهره را افزایش دادند. سیتی گروپ هدف خود را برای شاخص Stoxx 600 از پیش بینی 475 واحدی که در ماه گذشته منتشر شد کاهش داده و انتظار دارد این شاخص به 445 واحد برسد. سیتی انتظار دارد که مجموع سودآوری شرکت ها در سال جاری بین 5 تا 10 درصد کاهش یابد.

در بحبوحه بحران بانکی، فشارها نشان می دهد که تسهیلات اخذ شده در پنجره تخفیف فدرال رزرو تا روز چهارشنبه 110.2 میلیارد دلار بوده است. علاوه بر این، وام‌دهی از برنامه جدید تأمین مالی مدت دار بانکی فدرال رزرو به 53.7 میلیارد دلار رسیده، در حالی که وام به بانک‌های مرکزی خارجی به 60 میلیارد دلار افزایش یافته است. در نتیجه، سرمایه‌گذاران توجه خود را به ریسک‌های رکودی و بدتر شدن شرایط بنیادی معطوف کرده اند. کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا قرار است در جلسه شورای اروپا در ادامه جلسه معاملاتی امروز سخنرانی کند، در حالی که PMI های اروپایی به دقت مورد مطالعه قرار خواهند گرفت زیرا می توانند بر سیاست پولی و بازارها تأثیر بگذارند.

خرده‌فروشی در بریتانیا در ماه فوریه 1.2 درصد قوی‌تر از حد انتظار افزایش یافت، که نسبت به افزایش تجدیدنظر شده 0.9 درصدی مشاهده شده در ژانویه، که به کاهش 3.5 درصدی در سالانه تبدیل شد، بهبود نشان می دهد. علیرغم این اخبار مثبت، به دلیل ادامه بحران بانکی و نگرانی ها در مورد کند شدن رشد اقتصادی، احساسات کلی در اروپا همچنان محتاطانه است.

انگیزه کوتاه مدت در معاملات  USD/CAD

افزایش نرخ بهره اخیر فدرال رزرو نتوانست دلار را تقویت کند، زیرا بانک مرکزی در مورد چشم انداز اقتصادی پس از آشفتگی اخیر بخش بانکی محتاط به نظر می رسد. کاهش پیش‌بینی فدرال رزرو برای رشد تولید ناخالص داخلی واقعی برای سال‌های 2023 و 2024، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا و دلار را کاهش داده و بر فشار بر دلار آمریکا افزوده است.

از سوی دیگر، احساسات مثبت در بازارهای سهام عامل دیگری است که بر دلار امن دلار تأثیر می گذارد. انتظار می رود بانک مرکزی کانادا از افزایش بیشتر نرخ بهره خودداری کند، به ویژه پس از تورم کمتر از حد انتظار مصرف کننده کانادا که در اوایل این هفته منتشر شد. این می‌تواند جفت USD/CAD را پشتیبانی کند، اگرچه سرمایه‌گذاران نسبت به داده‌های کلان مهم از ایالات متحده و کانادا که در اواخر روز منتشر می‌شوند محتاط هستند.

از نظر فنی، جفت USD/CAD از ابتدای هفته در یک محدوده آشنا معامله می‌شود که نشان‌دهنده عدم تصمیم معامله‌گران در مسیر کوتاه‌مدت است. پیش‌زمینه بنیادی مختلط قبل از قرار دادن شرط‌های جهت‌دار تهاجمی، احتیاط را تضمین می‌کند.

سرمایه‌گذاران همچنین به‌دنبال نشانه‌هایی، از جمله سفارشات کالاهای بادوام و گزارش های اولیه شاخص مدیران خرید در اروپا هستند و به‌دقت گزارش های اقتصادی ایالات متحده را زیر نظر دارند. بازده اوراق قرضه ایالات متحده و احساسات ریسک گسترده تر نیز بر تقاضای دلار تأثیر می گذارد. در همین حال، ارقام ماهانه خرده فروشی کانادا و نوسانات قیمت نفت می تواند انگیزه جدیدی برای جفت ارز USD/CAD ایجاد کند و فرصت های کوتاه مدتی را در آخرین روز هفته بدست دهد.