چشم انداز بازار: ریزش گسترده دارایی های پرریسک، نشست های بانک های مرکزی در کانون توجه

پس از یک هفته بی‌رحمانه در وال استریت به دلیل تقسیم سود نه چندان مطلوب شرکت ها و دورنمای افزایش نرخ‌های بهره، دلار در روز دوشنبه به بالاترین سطح دو هفته‌ای خود رسیده در حالی که دارایی های ریسکی تحت فشار افزایش تنش های منطقه یی بین اوکراین و روسیه قرار دارند.

حمام خون کریپتوکارنسی‌ها به دنبال سختگیری های اخیر دولت ها بر روی ارزهای دیجیتال خصوصی، از جمله ممنوعیت کامل استخراج و استفاده از ارزهای دیجیتال توسط بانک مرکزی روسیه ادامه یافته است.

بیت کوین، در میان سایر ارزهای دیجیتال، بیش از 50 درصد از بالاترین قیمت خود، یعنی 69000 دلار در نوامبر، سقوط کرد. این ارز دیجیتال محبوب اکنون در آستانه پایین ترین سطح خود از جولای 2021 معامله می شود.

به دنبال کاهش 7.6 درصدی شاخص در هفته گذشته، فروش در Nasdaq Composite با تکنولوژی سنگین روز دوشنبه شدیدتر بود. در نتیجه، این شاخص بیش از 16 درصد پایین‌تر از رکورد بسته شدن ماه نوامبر خود قرار دارد و عمیق‌تر از میانگین متحرک نمایی 200 روزه خود سقوط می‌کند.

مهم ترین رویدادهای هفته

پس از انتشار داده های ناامیدکننده PMI های تولید و خدمات در روز دوشنبه، تغییر سیاست بانک مرکزی استرالیا برای افزایش نرخ بهره در هفته آینده ممکن است تحت تأثیر داده های تورمی این هفته قرار بگیرد. سرمایه گذاران انتظار دارند تورم سالانه به بالاتر از هدف 2 تا 3 درصدی این بانک به 3.2 درصد در سه ماهه چهارم 2021 برسد و رشد CPI سه ماهه در 0.7 درصد باقی بماند. اگر قیمت ها سریعتر از حد انتظار افزایش یابند، معامله گران پایان خرید اوراق قرضه بانک مرکزی در فوریه را که می تواند افزایش نرخ بهره در ماه های می یا ژوئن را بدنبال داشته باشد، در قیمت ها لحاظ خواهند نمود.

نشست دو روزه فدرال رزرو از روز سه شنبه شروع می شود و انتظار می رود بانک مرکزی آغاز افزایش نرخ بهره در ماه مارس و همچنین کاهش دارایی های خزانه داری و بدهی های وام مسکن خود را که ترازنامه آن را به بیش از 8 تریلیون دلار رسانده است، اعلام کند. احتمال می رود یک افزایش نرخ در ماه مارس صورت گیرد و سه افزایش دیگر تا پایان سال در نهایت نرخ بهره را 1.0 درصد برساند.

بانک مرکزی کانادا (BOC) در ابتدا از برنامه های خود برای افزایش نرخ بهره در اواسط سال 2022 پرده برداری کرد. با این حال، مهار موج همه گیری Omicron و ادامه تورم سالانه که به بالاترین سطح خود در تقریباً 30 سال اخیر رسیده ، ممکن است اعضای BOC را مجبور به افزایش نرخ در این هفته کند. بازارها انتظار دارند 25 واحد پایه از 0.25 درصد به 0.50 درصد افزایش یابد که می تواند در آینده افزایش بیشتری را هم بدنبال داشته باشد.

در ایالات متحده، افزایش موارد COVID-19، محدودیت‌های جدید و کاهش پرداخت‌های کمک‌های دولتی باعث کاهش رشد اقتصادی این کشور در سه ماهه سوم سال 2021 از 6.7 درصد به 2.3 درصد شده است. انتظار می رود اولین خوانش رشد تولید ناخالص داخلی برای سه ماهه چهارم 2021 در روز پنجشنبه تحققی 5.5 درصدی را ثبت کرده باشد، در این صورت می توان انتظار داشت که نیاز مبرم به محرک های بیشتر کاهش یافته است.