Profundice en los conceptos fundamentales
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Precio de mercado
El valor de la divisa base respecto a la divisa cotizada se conoce como tipo de cambio o precio de mercado.
Un tipo de cambio de 1,19500 en el par EUR/USD significa que un euro cuesta 1,19500 dólares estadounidenses. Es decir, que para comprar un euro hay que pagar 1,19500 dólares.
Divisa base
Divisa cotizada
Precio de mercado
Divisa base
Precio de mercado
Divisa cotizada
Pip y tick
El punto de precio (abreviado "pip"), es la unidad más pequeña del cambio en el precio que puede sufrir cualquier tipo de cambio.
El precio cotizado de la mayoría de los pares de divisas llega hasta los cinco decimales. Los pips se sitúan en el cuarto decimal.
Existe una excepción a esta regla para los pares que contienen el yen japonés, ya que su precio solo alcanza tres posiciones decimales. En este caso los pips se encuentran en la segunda posición de los decimales.
Para los CFDs, la unidad mínima de movimiento de precio es el "tick". El tamaño de un tick varía en función del tipo de CFD y del proveedor, de acuerdo con las especificaciones del contrato.
- Los CFDs en oro, petróleo estadounidense y Brent del Reino Unido se cotizan con dos decimales, situándose el tick en el segundo de ellos.
- Los CFDs en plata, gas natural y Litecoin se cotizan con tres decimales y es el último de ellos el que marca los ticks.
- Los CFDs en índices y Bitcoins solo llevan un decimal y, por tanto, esa es la mínima unidad de movimiento de precios que tienen.
Precios bid y ask
Todos los instrumentos financieros cotizan con dos precios: el precio bid y el precio ask. El precio bid (o de demanda) es aquel al que usted vende la divisa base y el precio ask (o de oferta) es aquel al que usted puede comprarla. El precio bid es siempre inferior al precio ask.
Es importante tener en cuenta que cuando se vende la operación se abre a un precio bid y se cierra a un precio ask, pero cuando se compra la operación se abre a un precio ask y se cierra a un precio bid.
| Instrumento | Bid | Ask |
|---|---|---|
| EURUSD | 1.19500 | 1.19510 |
| BTCUSD | 56442.50 | 56464.50 |
| XAUUSD | 1782.37 | 1782.67 |
EURUSD
| Ask | Bid | Spread |
|---|---|---|
| 1.19510 | 1.19500 | 0.00010 1 pip |
Spread
La diferencia entre los precios bid y ask se conoce como spread y representa el coste del trading. Por ejemplo, si el par EUR/USD cotiza a un precio ask de 1,19510 y a un precio bid de 1,19500, su spread es de 0,0001, es decir, un pip.
Cálculo de beneficios y pérdidas
Ahora que sabemos lo que es un pip y un lote, ya podemos calcular nuestro beneficio o pérdida en la divisa cotizada, que no es más que el volumen operado multiplicado por el cambio de precio en pips.
Por ejemplo, si abrimos una posición con un lote de EUR/USD a 1,18650 y la cerramos a 1,18775, obtendremos un beneficio de 0,00125 (o 12,5 pips), que en este caso es igual a $125 (€100.000 x 0,00125).
en la divisa base
en la divisa cotizada
100,000
En CFDs, el resultado se calcula multiplicando las unidades operadas por el cambio de precio en dólares por unidad.
Por ejemplo, si abrimos una posición de venta de un lote de oro a 1.795,00 y la cerramos a 1.791,50, obtendremos $3,5 por onza. Como cada lote de oro equivale a 100 onzas, nuestro beneficio sería de 100 x $3,5 = $350.
En USD
En USD
100
Apalancamiento
El apalancamiento es un préstamo dado por el bróker al trader con el que este puede incrementar el capital de la operación y controlar así posiciones superiores a su saldo inicial. Si los depósitos de nuestra cuenta de trading fueran de €5.000, con un apalancamiento de 1:100 nuestro capital de trading se multiplicaría por 100, hasta los €500.000.
Si en este caso compráramos cinco lotes del par EUR/USD y obtuviéramos un beneficio de 100 pips, ganaríamos €500.000 x 0,0100 = $5.000, con lo que prácticamente doblaríamos nuestro capital inicial. En cambio, si perdiéramos 50 pips en la operación, esto supondría €500.000 x 0,0050 = $2.500, cerca de la mitad de nuestro dinero.
€5,000
Margen
Cuando el trader utiliza apalancamiento, el bróker exige una cantidad de dinero, llamada margen, como garantía para cubrir las pérdidas potenciales. El porcentaje de margen se calcula dividiendo uno por el apalancamiento y multiplicando el resultado por 100. El margen exigido por el bróker será el importe de la operación multiplicado por este porcentaje.
Por ejemplo, para una cuenta de trading con $500 y un apalancamiento de 1:100, el margen requerido para abrir una posición será del 1%. Para abrir una posición de dos lotes con este mismo apalancamiento en el par EUR/USD a un precio de 1,1950, el requisito de margen se calculará como: €200.000 x 1,1950 x 1% = $2.390
en la divisa cotizada
en la divisa base
$239,000
Capital y saldo
El saldo es la suma de los fondos de la cuenta de trading, incluyendo todos los beneficios y pérdidas de las posiciones cerradas. El saldo, por tanto, cambia en función de las ganancias o pérdidas obtenidas con las operaciones una vez que se cierran.
El capital, sin embargo, refleja el saldo más los beneficios o pérdidas de las operaciones abiertas. Si no existen posiciones abiertas, el saldo es igual al capital. Por ejemplo, si tuviéramos abierta una posición de dos lotes en EUR/USD que entra en unos beneficios de $390, nuestro saldo sería de $5.000, pero nuestro capital sería de $5.390 ($5.000 + $390).
Cuando cerremos la posición, nuestro saldo se incrementará hasta $5.390 añadiéndole los beneficios y, como no tenemos más posiciones abiertas, nuestro capital será igual a nuestro saldo.
de las operaciones abiertas
$5,390
Saldo ± beneficio (pérdida)
$3000
Margen libre y nivel de margen
La cantidad de dinero que tenemos disponible para el trading en nuestra cuenta se denomina margen libre. Se calcula restando el margen de las posiciones abiertas al capital. Siguiendo con el ejemplo anterior, para un saldo de $5.000 con la misma posición abierta de dos lotes del par EUR/USD con un margen del 1% y un beneficio actual de $390, el dinero disponible en la cuenta sería de $5.000 + $390 - $2.390 = $3.000.
El nivel de margen es una ratio entre el capital y el margen, en porcentaje. Expresa la salud de la cuenta en función de las operaciones abiertas que tenga. Un nivel de margen del 100% significa que el capital es igual al margen, por lo que no existe margen libre para abrir una nueva posición. Dicho de otro modo, cuanto más suba del 100% el nivel de margen, más sana estará nuestra cuenta. En el ejemplo anterior, el nivel de margen sería (5.390 / 2.390) x 100 = 225%.
Margin call y stop out
El nivel de margin call es un porcentaje fijo del nivel de margen que nos avisa de la necesidad de ingresar más dinero para cumplir con los requisitos de margen o, como alternativa, de cerrar las posiciones menos beneficiosas para liberar margen. Por ejemplo, si nuestro capital cae por debajo del 50% del margen utilizado debido a las pérdidas flotantes de las posiciones abiertas, el bróker nos lo notificará en nuestros dispositivos para que liberemos margen. Si los niveles de margen siguen cayendo, se activará el stop out cuando lleguen al nivel preestablecido del 20%.
El stop out es el porcentaje del nivel de margen al que el bróker cerrará automáticamente las posiciones menos beneficiosas para respaldar el nivel de margen hasta el 100% y evitar que perdamos más dinero del que tenemos en nuestros depósitos.
Los niveles de margin call y de stop out son definidos por cada bróker y dependen de las distintas cuentas de trading.
Los swaps en Forex
Básicamente, los swaps en Forex son los intereses cargados en la cuenta por mantener abierta una operación de un día para otro. Hay dos tipos de swaps: Swaps sobre posiciones cortas, llamados swaps cortos, y swaps sobre posiciones largas, llamados swaps largos. Cuando mantenemos abierta una posición de un día para otro, podemos recibir o pagar comisiones por swap, en función de la diferencia entre las tasas de interés que presenten la divisa base y la divisa cotizada. Las comisiones swap se expresan en pips por lote y vienen especificadas en el contrato para cada instrumento en particular.
Pongamos que el par EUR/USD tiene un swap corto de -0,01 y un swap largo de -0,67 pips por lote. Si abriéramos una posición corta en un lote de EUR/USD el martes y la cerráramos el día siguiente el swap se calcularía así: €100.000 x (0,0001 x 0,01) x 1 noche = - $0,1 o 10 céntimos. Si mantuviéramos abierta nuestra posición hasta el martes siguiente, nos cargarían siete noches en la cuenta en concepto de swap.
€ 100,000
Es importante tener en cuenta que para las posiciones mantenidas durante los miércoles por la noche se cargarán comisiones por los swaps del fin de semana también. Volviendo al ejemplo anterior, si abriéramos una posición el martes y la cerráramos el jueves, estaría abierta por dos noches, pero como al miércoles por la noche se le aplicarían los swaps del fin de semana, se cargarían en nuestra cuenta comisiones por cuatro noches en total.